Chile: El Gobierno opta por aprovechar las condiciones financieras aún favorables y emite en EE.UU., pero esta vez explora la plaza europea

Resumen

Hoy, el Ministro de Hacienda anunció la colocación de dos bonos en el extranjero, aprovechando las aún favorables condiciones financieras internacionales. El primero es por 800 millones de euros a 10 años plazo con una tasa de 1,745%, y una demanda de 3.000 millones de euros, es decir, la emisión fue sobresuscrita 3,75 veces. El spread fue de 75pb sobre un swap en euros. El segundo fue por US1.050 millones a 10 años plazo, colocado en Nueva York. El spread fue en torno a 90pb sobre Treasury. Estimamos que la utilización más probable de los recursos sería para la capitalización extraordinaria de Codelco y para el prepago de deuda externa. Finalmente, estimamos que los efectos de estas emisiones en el mercado cambiario local serían nulos, y en un caso esquina no superarían los $4 sobre el tipo de cambio.

Geografías

Temáticas